スワップ・ファンディング裁定計算ツール

計算式

FX業者のスワップ

スワップの受け払い ＝ 1日あたりのスワップ × スワップがかかる回数

スワップは、ロールオーバーの時刻（多くの業者で日本時間の朝6時、冬時間は7時）にポジションを持っているときだけかかります。

DEXのファンディング

ファンディングの受け払い ＝ ポジション金額 × 1時間あたりのレート × 保有時間

レートがプラスなら売り（ショート）が受け取り、マイナスなら買い（ロング）が受け取ります。

純利益と損益分岐日数

純利益 ＝ 取引1の受け払い ＋ 取引2の受け払い − 往復コスト

損益分岐日数 ＝ 往復コスト ÷ 1日あたりの収益

損益分岐日数より長く持つほど、コストを回収したあとの収益が積み上がっていきます。

計算例

いずれもレートは説明のための仮の数字です。

例1：スワップフリー口座でゴールドを買い、DEXで売る（30日保有）

• 取引1：スワップフリー口座でゴールドを買い（スワップ0円）
• 取引2：DEXで同じ量を売り、ファンディング＋0.002%／時間を受け取る
• ポジション金額158万円、往復コスト3,000円、証拠金の合計30万円
• 1日あたりの収益：1,580,000円 × 0.002% × 24時間 ＝ 758円
• 30日の純利益：758円 × 30日 − 3,000円 ＝ 約＋19,750円（損益分岐は約4日）

例2：ロールオーバー前に決済して、ファンディングだけを受け取る

• DEXで売り、ファンディング＋0.01%／時間を18時間受け取る
• FX業者側はロールオーバーの前に決済するので、スワップは0回
• ファンディング：1,580,000円 × 0.01% × 18時間 ＝ 2,844円
• 往復コスト2,000円を引いた純利益：＋844円

ファンディングが高いときは短時間でも収益になりますが、スプレッドと手数料で利益の大半が消えることもあるので、コストの見積もりが大切です。

例3：FX業者同士でスワップを受け取る（30日保有）

• 取引1：スワップを受け取れる側で1ロット（1日＋1,800円）
• 取引2：別の業者のスワップフリー口座で反対の取引（スワップ0円）
• 30日の純利益：1,800円 × 30回 − 往復コスト2,000円 ＝ ＋52,000円

業者によってはこの取引を利用規約で禁止しているため、事前の確認が欠かせません。

用語解説

裁定取引（アービトラージ）

同じものの価格や条件の差を利用して、値動きのリスクを抑えながら利益を狙う取引です。

スワップフリー口座

スワップがかからない口座です。XMTradingのKIWAMI極口座のように、主要通貨ペアやゴールドでスワップがかからない口座があります。

ロールオーバー

FX業者でポジションを翌日に持ち越す処理です。この時刻にポジションを持っているとスワップがかかります。

ファンディングレート

無期限先物の価格を現物に近づけるため、買い手と売り手のあいだでやり取りされるお金です。詳しくはファンディングレートとは？をご覧ください。